Daniel Shapiro y Chang Hoon Oh son miembros de la Escuela Beedle de Negocios de Simon Fraser University. Bersant Hobdari es investigador del Departamento de Economía y Gestión Internacional de Copenhagen Business School.

El artículo comienza describiendo que los sectores de recursos naturales continúan siendo componentes críticos de la economía global, especialmente en el mundo en desarrollo, donde una porción considerable del PIB de muchos países depende de los sectores extractivos. Según el Banco Mundial, aproximadamente 3 500 millones de personas viven en países ricos en petróleo, gas o minerales y la mayor parte de la producción en estos sectores es producida por multinacionales extranjeras. Los recursos del sector extractivo desempeñan un papel destacado en las economías de 81 países, que en conjunto representan una cuarta parte del PIB mundial, en comparación con 58 países y el 18 por ciento del PIB en 1995.

Dada su importancia, no es sorprendente que se haya prestado una considerable atención académica al sector extractivo, y dados los fuertes problemas políticos y sociales asociados con estas industrias, tampoco es sorprendente que se haya realizado mucha investigación relacionada con el sector en el área de la ciencia política, los estudios de desarrollo y la economía. Por lo tanto, los problemas que plantea el sector extractivo y los desafíos de desarrollo que este plantea se han abordado desde una amplia gama de perspectivas, incluido el impacto de los recursos en el desarrollo de la comunidad, los vínculos entre la dependencia de los recursos económicos nacionales y el desarrollo, los vínculos entre los recursos, la gobernanza y los conflictos derivados de ello.

Sin embargo, las industrias extractivas y los recursos naturales juegan un papel limitado en la bibliografía comercial internacional actual a pesar de que la bibliografía más temprana sobre las EMN (Empresas Multinacionales) a menudo fue impulsada por la experiencia de las empresas basadas en recursos naturales. Los autores primero definen cuidadosamente el sector extractivo y sus características. Luego cuestionan si estas características específicas se pueden acomodar dentro de la teoría de la inversión extranjera directa, que es considerado por los autores como el "paradigma ecléctico", y los enfoques actuales de las estrategias de sostenibilidad de las empresas, que resumen a través del marco medioambiental, social y de gobierno. Sus conclusiones se resumen en un marco que abarca tanto la teoría de la IED como los elementos de sostenibilidad del marco medioambiental, social y de gobierno.

Hay varios factores que diferencian a los sectores extractivos de los sectores manufacturero y de servicios. Primero, las industrias extractivas pueden ocupar un "espacio descomunal en las economías de muchos países ricos en recursos", y esto puede crear desafíos únicos para las empresas y los gobiernos. Para los gobiernos, esto significa que en algunos casos los ingresos por regalías de recursos son grandes y cruciales; para las EMN significa que las relaciones con el gobierno anfitrión son un factor crítico de éxito.

De hecho, las empresas extractivas a menudo operan a través de las fronteras y en entornos riesgosos. Debido a que los depósitos mundiales de minerales y petróleo se distribuyen de manera desigual en todo el mundo, las opciones de ubicación para las actividades (exploración y extracción) de las empresas están determinadas en gran medida por la geología. Cada vez más, las empresas internacionales del sector extractivo se han sentido atraídas por economías en desarrollo y en transición donde se han descubierto nuevos depósitos minerales, lo que plantea la cuestión de si sus actividades contribuyen al desarrollo económico sostenible en estos países. Además, las actividades del sector extractivo tienen efectos importantes en las comunidades locales y otras partes interesadas que pueden dar lugar a conflictos de diversos tipos. Por lo tanto, las empresas de la industria extractiva están sujetas a altos niveles de riesgo político, que van desde cambios arbitrarios a regulaciones, tarifas de licencias y regalías, hasta las expropiaciones; también enfrentan altos niveles de riesgo social, como resultado de conflictos con varios actores locales.

Si bien la importancia de las estrategias de las EMN para mitigar el riesgo político a través de la actividad política corporativa ha sido generalmente reconocida, los autores consideran que es particularmente complicada en el sector extractivo. Las empresas del sector extractivo se enfrentan a un ecosistema complejo de instituciones y funciones gubernamentales que requiere que interactúen con una gran cantidad de agencias gubernamentales en diferentes niveles, que van desde los recursos naturales hasta el medio ambiente, la salud y la seguridad hasta las finanzas, a menudo con objetivos en conflicto. En particular, las empresas deben negociar las condiciones iniciales de ingreso con el gobierno anfitrión, pero un actividad política corporativa basado en extracción totalmente desarrollado requiere que la empresa coordine su estrategia entre agencias, lo que puede ser complicado cuando algunas de ellas buscan competir por cuestiones jurisdiccionales y de reparto de ingresos.

Además de los gobiernos, también es el caso de que las partes interesadas no gubernamentales, incluidas una variedad de ONG y comunidades locales, han exigido una mayor voz en las industrias extractivas. Las actividades extractivas suelen afectar a las comunidades de varias maneras, incluido el reasentamiento; a los pueblos indígenas y su derecho al "consentimiento libre, previo e informado" para el uso de la tierra; derechos humanos; el ambiente natural; agricultura y seguridad alimentaria, y a menudo se asocian con la pobreza y el daño a otras industrias asociadas con la "maldición de los recursos naturales".

Los sectores extractivos también requieren mucho capital, y los proyectos tienen largos períodos de gestación a medida que avanzan a lo largo de una cadena de valor que incluye la investigación en geociencia hasta la exploración, extracción, distribución y ventas, terminando con el agotamiento del recurso. La intensidad de capital y el largo período de gestación van acompañados de importantes riesgos comerciales, que pueden agravarse por las fluctuaciones de los precios de los productos básicos o la falta de mercados de futuros. No hay garantía de que cualquier exploración resulte en un resultado comercialmente exitoso, y la complejidad de los proyectos durante largos períodos de tiempo crea riesgos en cada etapa. La combinación de alta intensidad de capital y riesgo significa que los sectores extractivos están protegidos por barreras a la entrada. Por lo tanto, no es sorprendente que estén dominadas por grandes EMN, y tampoco es sorprendente que las estrategias de las empresas impliquen una diversificación geográfica y de productos para minimizar estos riesgos.

Hay 16 empresas del sector extractivo incluidas en la lista de la Conferencia de Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) de las 100 EMN más grandes del mundo, originarias de 10 países diferentes. Por lo tanto, las empresas del sector extractivo tienden a ser más multinacionales de lo que sugiere su participación en los flujos de IED; las empresas extractivas comprenden una participación aún mayor (21) de las 100 EMN más grandes de los mercados en desarrollo y en transición; 3 empresas, CNOOC (China), Petronas (Malasia) y Vale (Brasil) están en ambas listas. Estas tres compañías comparten la característica de que cada una es totalmente estatal o tiene un grado significativo de propiedad estatal. En total, 12 de las 21 empresas extractivas de países en desarrollo son de propiedad estatal, y China tiene el mayor número (5). Esto destaca el papel general de la propiedad estatal entre las EMN de mercados emergentes y la importancia potencial asociada de las instituciones del país de origen, en particular de los gobiernos de los países de origen, que buscan acceso a los recursos.

En términos de IED y EMN, la pregunta es si el sector extractivo es lo suficientemente exclusivo como para garantizar una teoría "nueva", o si puede incluirse cómodamente en la teoría existente. De hecho, esta pregunta ha sido planteada por Peter Buckley. En cierto sentido, la pregunta no es diferente de la que se hace en la bibliografía emergente sobre EMN, y es particularmente relevante dada la cantidad de EMN extractivas de los mercados emergentes. Es importante recordar que gran parte de las primeras reflexiones sobre las EMN se basaban en la experiencia de las EMN extractivas, en su mayoría compañías petroleras y mineras de países desarrollados que estaban invirtiendo en gran medida en países en desarrollo. Quizás no sea sorprendente que gran parte de esta bibliografía inicial, por lo tanto, se centre en cuestiones de negociación entre las EMN y los gobiernos anfitriones, y el enfoque del poder de negociación para comprender el riesgo político se desarrolló inicialmente y se aplicó en el sector extractivo antes de extenderse a industrias similares caracterizadas por activos fijos significativos.

Algunos estudios utilizaron herramientas de costos de transacción para examinar las decisiones de integración vertical de las empresas del sector extractivo. Autores como Pugel, Stuckey, Teece y Buckley han examinado las empresas manufactureras que dependen de los recursos naturales ubicados en otro país, la integración vertical internacional en las industrias del aluminio, el petróleo, el cobre y el estaño. Visto a través de la lente del análisis de costos de transacción, la integración vertical en los sectores extractivos se desprende de una combinación de especificidad de activos, asimetría de información, incertidumbre y frecuencia de transacciones, que ciertamente puede describir decisiones verticales en las que se obtiene un recurso natural para el posterior refinamiento como es el caso en las industrias del petróleo y aluminio. Sin embargo, la industria minera a menudo no está estructurada de esta manera. Las compañías mineras más grandes no siempre están involucradas en actividades de refinación o posteriores, pero generalmente están involucradas en la diversificación geográfica y de productos. Dado que tampoco se caracterizan por altos niveles de investigación y desarrollo o publicidad, no es fácil identificar una fuente de ventaja específica de la empresa que pueda transferirse sin costo a través de unidades de propiedad común.

Los problemas de sostenibilidad, medio ambiente y responsabilidad social corporativa quizás no siempre se han visto en la bibliografía sobre negocios internacionales como problemas centrales, pero las encuestas recientes sugieren que esto está cambiando. A diferencia del caso de la IED / EMN, no existe un equivalente al paradigma ecléctico y no hay consenso sobre lo que implica la sostenibilidad y la responsabilidad social. A pesar del creciente interés en los temas ambientales, sociales y de gobierno, pocos artículos se han basado en el sector extractivo. Por lo tanto, los autores plantean su meta preguntando si los problemas de sostenibilidad planteados por el sector extractivo crean opciones estratégicas únicas para EMN, o alternativamente si los problemas de sostenibilidad planteados por los sectores extractivos pueden informar el desarrollo de enfoques más generales para la sostenibilidad.

La naturaleza localizada de los impactos del sector extractivo se complica aún más por el hecho de que las estimaciones sugieren que más de 50% de los proyectos del sector extractivo ocurren u ocurrirán en o cerca de las tierras tradicionales de los pueblos indígenas. Estas actividades pueden asociarse con abusos de los derechos humanos asociados con el desplazamiento de tierras tradicionales y los impactos ambientales que amenazan los medios de vida. Los derechos de los pueblos indígenas están reconocidos en el derecho internacional a través del Convenio 169 de la Organización Internacional del Trabajo (OIT) de 1989 y la Declaración de las Naciones Unidas sobre los Derechos de los Pueblos Indígenas (UNDRIP) de 2007. Estos derechos se resumen en la frase "consentimiento libre, previo e informado" (artículo 32 de la UNDRIP), por el cual se respeta la autodeterminación en tierras tradicionales, y todos los grandes proyectos deben contar con la aprobación previa de la comunidad. Estos mismos derechos han sido reconocidos por el Pacto Mundial de las Naciones Unidas en su Declaración sobre los derechos de los pueblos indígenas, 2013. Si bien estas convenciones se aplican a todas las actividades, la gran mayoría de las violaciones denunciadas están relacionadas con los sectores extractivos. Los autores señalan que el análisis de las implicaciones legales y de implementación de estos temas excede los límites de su texto; el punto que explora es más bien que las dimensiones de los derechos humanos de la actividad empresarial en los sectores extractivos se hacen más complejas por su relación única con los derechos de los pueblos indígenas.

Una complejidad similar surge con respecto a la minería artesanal y en pequeña escala (ASM). La mayoría de las actividades de ASM son informales, ubicadas en áreas donde existe una actividad extractiva formal a gran escala y a menudo está "fuera de las economías legales convencionales". De acuerdo con el Banco Mundial, la minería artesanal y en pequeña escala ocurre en 80 países en todo el mundo, puede involucrar hasta 100 millones de personas (frente a 7 millones en el sector formal), la mayoría en los países en desarrollo, y puede representar un porcentaje significativo de la producción mundial de ciertos minerales como oro (20%).

No es sorprendente que los conflictos de diversos grados de gravedad sean comunes en los sectores extractivos. Berman utiliza la base de datos ACLED11 para mostrar que la actividad minera está asociada con mayores niveles de conflicto a nivel local, y que esta violencia se extiende por todo el país. Existe una considerable bibliografía que estudia la relación entre la actividad del sector extractivo y los conflictos civiles violentos (guerra civil), una asociación que la mayoría de los estudios considera positiva, pero moderada por la calidad institucional. Estos estudios son relevantes porque establecen un contexto de riesgo a nivel de país para la operación de las EMN extractivas y sus estrategias, pero también revelan una dimensión diferente a las opciones de empresas con responsabilidad social. Por ejemplo, Berman encuentra que la extracción de minerales puede financiar a los grupos rebeldes en contextos de guerra civil, porque pueden aprovechar la capacidad de producción u obligar a los productores titulares a pagarles que no lo hagan. Por lo tanto, las empresas extractivas enfrentan la opción estratégica de aumentar la seguridad de la mina (o cooperar con las autoridades gubernamentales que pueden proporcionar dicha seguridad) o sobornar a los grupos rebeldes. Su investigación encuentra evidencia de que los grupos armados tienen más probabilidades de ser financiados por extorsión y soborno, y la práctica es más frecuente entre las empresas de propiedad extranjera.

Otro corpus de bibliografía se enfoca más en el contexto local del conflicto, que puede involucrar protestas violentas o no violentas, pero no alcanza la guerra civil. Sin embargo, estos conflictos pueden imponer costos significativos tanto a las comunidades como a las empresas. Una encuesta reciente sugiere que la incidencia de conflictos en el sector minero aumentó rápidamente entre 2006 y 2013, con 843 protestas a gran escala informadas durante el período en 87 países. La mayoría de estos conflictos se asociaron con problemas de la tierra y el medio ambiente que a su vez surgen con mayor frecuencia a medida que la actividad de exploración global se produce cada vez más en comunidades remotas y vulnerables, y la mayoría de los conflictos se registran en América Latina y África. Las causas y consecuencias de estos conflictos involucran a un gran número de partes interesadas, incluidos los gobiernos nacionales y locales, las ONG, las empresas del sector extractivo y las agencias financieras internacionales, y señalan la complejidad de establecer políticas de responsabilidad social empresarial efectivas para las EMN extractivas. A pesar de la creciente evidencia del impacto del conflicto en las empresas, algunas pruebas sugieren que la mayoría de las empresas extractivas no miden completamente los costos del conflicto, lo que impide su capacidad para determinar la naturaleza apropiada del nivel de actividad de ESR y la respuesta a los conflictos.

Todos los temas de Medio Ambiente y Sociales discutidos anteriormente apuntan a la probabilidad de que las políticas de responsabilidad social empresarial en los sectores extractivos sean complejas, en gran parte debido al impacto significativo y la variedad de impactos que el sector puede tener en naciones enteras, y particularmente en comunidades locales. Por lo tanto, es probable que las EMN extractivas interactúen con múltiples partes interesadas que pueden diferir según el contexto local, para tratar problemas sociales y ambientales que no se resuelven fácilmente. Por lo tanto, quizás no sea sorprendente que algunos hayan expresado cierto grado de escepticismo con respecto a la capacidad de las EMN extractivas para montar estrategias efectivas de responsabilidad social empresarial, y la poca evidencia empírica que existe proporciona una visión mixta de si las actividades de responsabilidad empresarial han sido exitosas.

Esta discusión sobre las empresas socialmente responsables conduce a la categoría final del marco ambiental, social y de gobierno: la gobernanza. El argumento es que los sectores extractivos ofrecen una red compleja de instituciones de gobernanza interrelacionadas que van desde la empresa hasta las organizaciones internacionales, y que en su totalidad proporcionan un sistema de lo que los autores llaman el sistema internacional de gobernanza de los recursos naturales.

Existe un considerable grado de heterogeneidad de propiedad en todo el sector extractivo y esto plantea importantes preguntas sobre la gobernanza de los recursos naturales. Las estructuras de propiedad de las principales EMN extractivas van desde la propiedad privada completa, común entre las empresas de Australia, Canadá y los Estados Unidos; las empresas de propiedad estatal, común entre las empresas de China, pero también se encuentra en México (Pemex), Malasia (Petronas) y Arabia Saudita (Saudi Aramco); y varias combinaciones intermedias como Petrobras y Vale en Brasil. Además, la mayoría de la IED global de las empresas estatales se ha destinado a los sectores extractivos. Por supuesto, hay muchos problemas relacionados con el desempeño relativo de las empresas estatales y el capitalismo de estado, pero la pregunta que se debe plantear aquí es si la propiedad y la gobernanza afectan de alguna manera la capacidad de las empresas para adquirir capacidades estratégicas no relacionadas con el mercado, en particular las relacionadas con problemas de responsabilidad social empresarial discutidos anteriormente. Se tiene muy poca evidencia sobre este asunto; una excepción es Lin, Li y Bu, quienes encontraron que el gobierno corporativo efectivo condujo a mejores relaciones comunitarias para las compañías mineras en Australia. Sin embargo, este estudio no se centró en la propiedad.

Además, las pautas y normas de gobernanza de los recursos naturales son emitidas por asociaciones industriales nacionales e internacionales. Por ejemplo, la Asociación Minera de Canadá (MAC) emite pautas para sus miembros llamadas Towards Sustainable Mining (TSM, "Hacia una minería sustentable"). El TSM es un conjunto de herramientas y objetivos para las firmas miembro en las áreas de participación comunitaria, prácticas ambientales y salud y seguridad, y se emite un informe cada año para evaluar el desempeño de la compañía. Al mismo tiempo, el Consejo Internacional de Minería y Metales (ICMM, por sus siglas en inglés), un organismo internacional compuesto por 23 de las compañías mineras más grandes y 32 asociaciones industriales (incluida MAC) también emite pautas y principios que apoyan el desarrollo sostenible. Existen asociaciones similares en las industrias de petróleo y gas, y las empresas combinadas del sector extractivo han colaborado en ocasiones, un ejemplo son los Principios Voluntarios de Seguridad y Derechos Humanos, en 2010, una colaboración entre gobiernos, empresas y ONG.

Las instituciones del país anfitrión también son importantes. A nivel agregado, los estudios sobre la "maldición de los recursos" muestran que es menos pronunciada cuando las instituciones del país anfitrión son fuertes. Por lo tanto, tanto las instituciones del país de origen como las del país anfitrión pueden afectar el entorno de gobernanza de recursos. A nivel del país anfitrión, esto se refleja en una variedad de políticas que van desde regalías de ingresos hasta regulaciones ambientales. La especificidad del sector extractivo es quizás más claramente ilustrada por el hecho de que el Instituto de Gobernanza de Recursos Naturales (NRGI) publica un Índice de Gobernanza de Recursos que clasifica a 89 países según su gobernanza de los sectores de petróleo, gas y minería. Los elementos del Índice incluyen medidas sobre cómo se asignan los derechos de extracción y cómo se generan los ingresos; cómo se asignan los ingresos entre las unidades subnacionales y cómo se invierten para el crecimiento futuro; y qué tan favorable es el entorno institucional del país. Por ejemplo, Noruega (Turkmenistán) ocupa el primer lugar (último) con respecto al petróleo y el gas, mientras que Chile (Eritrea) ocupa el primer lugar (último) con respecto a la minería. El índice RGI no se centra en muchos de los problemas de salud, seguridad, medio ambiente y derechos humanos que se han discutido anteriormente.

Una ventaja de propiedad crítica para las EMN extractivas es la capacidad de montar y ejecutar estrategias no comerciales, que los autores identifican como políticas y sociales. Los autores encuentran también que un porcentaje significativo de EMN están en los sectores extractivos. Esto plantea la cuestión de cómo las EMN extractivas desarrollan las ventajas relevantes de propiedad no comercial. La relación entre las estrategias no comerciales y la internacionalización de las empresas de mercados emergentes no es nueva y la bibliografía reciente ha reconocido que las estrategias sociales y políticas no comerciales pueden ser un determinante importante de las capacidades de internacionalización. El análisis de ESG confirma que las empresas extractivas requieren capacidades sólidas para gestionar las relaciones con las partes interesadas gubernamentales y no gubernamentales, y la investigación futura debería explorar aún más la forma en que las EMN extractivas adquieren estas capacidades.

El análisis sugiere que los sectores extractivos tienen un impacto considerable en el desarrollo sostenible de ciertos países, y dentro de ellos, de ciertas comunidades. En reconocimiento, han desarrollado la idea de "licencia social para operar" (SLO). No está claro cuál es la relación de SLO con actividades de responsabilidad social empresarial más tradicionales, o con FSA, y esta es un área posible para futuras investigaciones. Una pregunta más general es el grado en que las EMN extractivas, y de hecho todas las EMN, pueden o deben alinear explícitamente sus acciones con los nuevos Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas. Esta literatura está en su infancia, con temas importantes que aún deben explorarse más a fondo, incluidos los temas de derechos humanos, preocupaciones ambientales y reducción de la pobreza. Además, los investigadores que examinan el papel de las empresas en el alivio de la pobreza mundial a menudo presentan a las empresas como un sustituto efectivo del estado. Sin embargo, representar a las empresas únicamente como un reemplazo para los riesgos estatales que pasan por alto la naturaleza complementaria del estado en el desarrollo económico, y exige una investigación futura del papel de las colaboraciones entre las EMN extractivas y el estado.

Finalmente los autores consideran que la importancia de las estrategias ajenas al mercado como críticas para la comprensión de los sectores extractivos. De hecho, estas estrategias son tan integrales para la operación de las EMN extractivas que comprenderlas, y su relación con la estrategia general de la empresa es crucial. Para los propósitos actuales, separaron las estrategias no comerciales como políticas y sociales. Sugieren que las industrias extractivas han sido fundamentales para desarrollar teorías tempranas de riesgo político y estrategia política. Se argumenta que las primeras teorías del riesgo político y la estrategia basadas en el poder que se originan en Vernon no son suficientes para comprender la naturaleza compleja del riesgo político moderno. Stevens, Xie y Peng, proponen un marco basado en la legitimidad que tiene en cuenta explícitamente la compleja relación entre las multinacionales y los gobiernos locales y anfitriones y las partes interesadas, que es coherente con la discusión sobre las EMN extractivas. Esta parece una forma útil de desarrollar aún más la noción de estrategias políticas y de comprender mejor cómo estas estrategias pueden traducirse en una efectiva "diplomacia corporativa".

Los posibles impactos ambientales de los proyectos extractivos pueden ser eventos de "cisne negro" (sorpresivos, imprevistos), como derrames importantes de petróleo o colapsos de estanques de relaves, que a menudo se denominan "desastres". Estos son eventos discretos que son difíciles de pronosticar. Además, algunos de los impactos ambientales, como los efectos sobre la biodiversidad y la seguridad alimentaria, pueden tomar un tiempo considerable para revelarse. El resultado es que medir, informar y evaluar el desempeño ambiental para los sectores extractivos puede ser difícil, y esto a su vez dificulta la evaluación de sus estrategias ambientales. De hecho, las medidas de resultado ambiental son típicamente medidas continuas, como las emisiones y descargas de gases de efecto invernadero a las fuentes de agua, y por lo tanto no tienen en cuenta los riesgos ambientales potenciales o futuros.