Karl Russell es editor gráfico y trabaja con The New York Times.

Christine Zhang es periodista especializada en datos y gráficas, trabaja en The New York Times.

Después del colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank en marzo de 2023, el lunes 1 de mayo de 2023 el gobierno estadounidense embargó y vendió First Republic Bank. Éstos tres bancos contaban con activos superiores al del conjunto de los 25 bancos que quebraron en la crisis financiera de 2008, cuando tras el derrumbe del Washington Mutual, y de los bancos de inversión Lehman Brothers y Bear Stearns, se desencadenaron quiebras en todo el sistema bancario (Dato Crucial 1).

En 2008 Washington Mutual se volvió el banco más grande en quebrar en toda la historia de Estados Unidos, y fue vendido a JpMorgan Chase. Después de la crisis de 2008 se endurecieron las regulaciones disminuyendo la cantidad de bancos que quiebran.

En 2023, el alza en las tasas de interés disminuyó el valor de los activos, estresó el sistema financiero y dificultó la capacidad de pagar a los depositantes. Con el colapso de Silicon Valley y Signature Bank, se dispararon los temores de que los problemas se extendieran a toda la industria. En marzo los bancos estadounidenses más grandes le dieron un sustancioso apoyo a First Bank para que éste restaurara la confianza de sus clientes; pero ellos retiraron la mitad de los activos del banco, y para el último fin de semana de abril las acciones de First Bank se desplomaron (Dato Crucial 4).

Tanto Silicon Valley Bank como First Republic tenían como clientes a muchas empresas emergentes, y muchas cuentas que superaban los 250 000 dólares, que es la cantidad máxima que cubre el seguro federal (Dato Crucial 5). Después de 2008 se establecieron estrictas regulaciones para los bancos más grandes del país, como una determinada cantidad de fondos para los momentos de crisis, o reglas sobre la diversificación de sus negocios. Pero los bancos medianos, como el First Republic, no tienen la misma rigidez regulatoria. En 2018 Trump firmó una ley que redujo las regulaciones de muchos bancos regionales.

Michael S. Barr, vicepresidente de supervisión en la Reserva Federal (FED, por sus siglas en inglés), después de evaluar la supervisión de Silicon Valley Bank dijo que la FED debe revaluar las reglas para los bancos medianos. Así mismo, señaló que la quiebra de dicho banco es un típico caso de mala administración; aunque también dijo que los supervisores de la FED debieron identificar las posibles consecuencias de los riesgos del banco y actuar cuando se identificaron los problemas. Finalmente, también mencionó que el problema después del quiebre de Sillicon Valley es que el miedo se contagie a otras empresas, aunque éstas no estén muy conectadas con ese banco.